Hay muchas opciones para financiar mejoras en el hogar. Revise cada uno y considere los pros y los contras. Luego, puede tomar la decisión correcta en función de su presupuesto y situación.
Préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda
Si tiene suficiente capital en su casa, considere obtener un préstamo con garantía hipotecaria. Si bien se considera una segunda hipoteca, este tipo de préstamo es un préstamo garantizado basado en el valor de su vivienda.
Ventajas
Este préstamo se puede utilizar a su discreción y la tasa de interés suele ser inferior a la APR (tasa de porcentaje anual) de las tarjetas de crédito. El préstamo también tiene una tasa fija, lo que significa que cada pago se destina tanto al capital como al interés. Recibirá el pago de una suma global; esto le permite repartir el dinero según sea necesario para su proyecto de mejoras para el hogar. Es más probable que los prestamistas aprueben un préstamo con garantía hipotecaria ya que su casa es la garantía.
Contras
La desventaja principal de un préstamo con garantía hipotecaria es que vincula la equidad de su casa. Si necesita vender su casa antes de pagar el préstamo con garantía hipotecaria, por lo general no puede recuperar la equidad.
Línea de crédito con garantía hipotecaria
Una línea de crédito con garantía hipotecaria con el banco puede ser una mejor opción. Esto le otorga acceso a todo el capital de su casa sin necesidad de recibir el dinero en una suma global.
Ventajas
Al igual que un préstamo con garantía hipotecaria, este tipo de préstamo se puede utilizar a su discreción. El período de retiro puede ser de hasta 20 años para retirar el dinero a medida que lo necesite. Este tipo de préstamo generalmente tiene menos costos pagados por adelantado que los préstamos tradicionales con garantía hipotecaria y no se convierte en un plan de pago del préstamo hasta que haya utilizado el línea de crédito completa. Para el control de costos a corto plazo, es útil que algunos prestamistas solo exijan pagos de intereses durante el período de retiro.
Contras
Al contratar una línea de crédito con garantía hipotecaria, tenga en cuenta que algunos prestamistas aún cobran tarifas de originación. También pueden cobrar tarifas anuales durante los períodos de sorteo.
Hipoteca para renovaciones de HomePath
La hipoteca de renovaciones de HomePath es una opción para cualquier persona que quiera comprar una división de Fannie Mae REO (propiedad de bienes raíces) que necesita reparaciones. Esta hipoteca tiene en cuenta el costo de la vivienda más las renovaciones necesarias. El costo de las renovaciones está incluido en el pago mensual de su hipoteca.
Ventajas
Puede comprar una casa que normalmente está por debajo del valor de mercado. Con las renovaciones, es posible que pueda acumular valor líquido en la vivienda al instante. Dado que el costo de compra y el costo de renovación se combinan en una sola hipoteca, los pagos se simplifican.
Contras
El inventario de viviendas puede fluctuar y es posible que no pueda encontrar la casa que desea en el área que desea. Además, no todos los prestamistas están aprobados por Fannie Mae, por lo que es posible que no pueda usar el prestamista hipotecario de su elección.
Sección 504 de desarrollo rural
La Sección 504 del programa de reparación y renovación de viviendas de Desarrollo Rural está disponible para propietarios de viviendas de muy bajos ingresos. Los solicitantes reciben préstamos o subvenciones para mejorar, reparar o modernizar sus viviendas.
Ventajas
Estos préstamos tienen una tasa fija de solo el 1 por ciento. Si no puede adquirir crédito asequible, puede calificar para este programa. Si tiene al menos 62 años y no puede pagar un préstamo típico, puede calificar para un préstamo o una subvención del gobierno.
Contras
La aprobación depende de los fondos disponibles para su área en el momento de la solicitud.
Préstamo FHA 203(k)
La FHA 203(k) (Administración Federal de Vivienda) le permite agregar costos de renovación a su hipoteca. Según Bank Rate, hay dos tipos de préstamos disponibles.
- Limited 203(k):las reparaciones/mejoras no pueden superar los $35,000.
- Estándar 203(k):las renovaciones/reparaciones costarán más de $35,000.
Ventajas
Si no tiene dinero para reparaciones y no tiene garantía hipotecaria, o no quiere tocar la garantía real, un 203(k) podría ser para usted.
Contras
Ambos tipos de préstamos 203(k) requieren que se gasten $5,000 en la rehabilitación de su hogar y solo puede usar prestamistas aprobados por la FHA. No todas las casas calificarán para los préstamos de la FHA, y debe cumplir con los criterios específicos supervisados por HUD (Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos).
Título 1 Préstamos del Gobierno
Los préstamos del Título 1 están respaldados por la FHA y son para mejoras de propiedad. $25,000 es la cantidad máxima para préstamos para viviendas unifamiliares o casas prefabricadas que tienen cimientos permanentes. $7500 es el monto máximo disponible para casas móviles.
Ventajas
Los préstamos del Título 1 se pueden usar junto con las hipotecas de rehabilitación 203(k). Los plazos del préstamo son de 12 a 20 años y no hay multa por pago anticipado.
Contras
Debe haber vivido en la propiedad durante un mínimo de 90 días para calificar para este préstamo. Los montos máximos de préstamo pueden limitar el alcance de su proyecto de renovación.
Préstamos 401K
Siempre puede darse un préstamo tomando prestado contra su 401K. Esta es una forma bastante segura de pedir dinero prestado, ya que te lo pides prestado y te lo pagas a ti mismo.
Ventajas
El proceso para recibir su préstamo 401K es muy simple y fácil.
Contras
Si no paga su préstamo 401K, tendrá que pagar una multa por distribución anticipada del 10 por ciento, más un impuesto federal del 20 por ciento, ya que los fondos del 401K tienen impuestos diferidos hasta que se utilicen. Si deja su trabajo antes de pagar su préstamo 401(K), normalmente tiene 60 días para pagarlo en su totalidad.
Préstamos, reembolsos e incentivos para contratistas
Muchos contratistas y subcontratistas ofrecen financiamiento para sus productos y servicios, como las empresas de HVAC. Si necesita reemplazar su sistema HVAC, generalmente puede financiar a través de la compañía HVAC.
Ventajas
El proceso de préstamo suele ser muy rápido y fácil. Si opta por un sistema más eficiente, puede ser elegible para un reembolso en efectivo. Algunas compañías eléctricas ofrecen $500 o más en reembolsos una vez que el sistema HVAC está instalado y pasa la inspección. Algunos fabricantes y gobiernos locales también ofrecen reembolsos en efectivo en sus sistemas HVAC y otros electrodomésticos de bajo consumo. Además, su factura de energía suele disminuir significativamente.
Contras
Recibir financiamiento de un contratista generalmente resultará en una tasa de interés más alta que algunos préstamos.
Préstamos colaterales
Si no puede obtener un préstamo convencional, hay compañías de título que ofrecen préstamos colaterales. Solo tome un préstamo de garantía si está seguro de que puede pagarlo de acuerdo con los términos. Por ejemplo, si usted es dueño de su automóvil, puede obtener un préstamo de garantía hasta el valor de reventa. Algunas empresas ofrecen préstamos con garantía utilizando muebles o equipos para la casa.
Ventajas
Puede obtener un préstamo de garantía con bastante rapidez, incluso si su calificación crediticia no es la que exigen los prestamistas tradicionales.
Contras
Este tipo de préstamo con garantía puede ser riesgoso si existe la posibilidad de que no cumpla con el pago del préstamo. Si lo hace, tendrá que renunciar a su automóvil, mobiliario o equipo. Las tasas de interés de este tipo de préstamo también suelen ser más altas que las de un préstamo bancario.
Exploración de opciones de financiación
Hay muchas opciones de financiación cuando se trata de mejoras en el hogar. Si investiga, puede terminar con un préstamo que sea perfecto para su proyecto de mejoras para el hogar.